造价案例第一章第六题第4问为什么净现金流量为250万

如果非要计算，流入-流出就是净现金流量，计算过程如下：

建设期利息（背景有问题：没说具体怎么贷款，暂按每年贷1000万元）：
建1年：1000*1/2*6%=30万
建2年：（1000+30+1000*1/2）*6%=91.8万元
合计建设期利息：30+91.8=121.8万元
折旧：（3600+121.8）*（1-5%）/10=353.57万元

运1年：
营业收入：850*80%=680万元
现金流入：680万元

付息：2121.8**6%=127.31万元
利润总额：680-280*80%-353.57-127.31-680*0.8%=-30.32万元
所得税：0万元
还本：353.57-30.32=323.25万元
流动资金：250万元
经营成本：280*80%=224万元
增值税附加：680*0.8%=5.44万元
现金流出：127.31+0+323.25+250+224+5.44=930万元
净现金流量：680-930=-250万元


运营期第一年用最大偿还能力还款，就是把运营期第一年的所有收入(含税营业收入+补贴)都用于干这件事了（还本付息+含税经营成本+增值税及附加+维运+所得税），就相当于把(付息+含税经营成本+增值税及附加+维运+所得税)这些事都办完了，还剩多少钱全部都用来还本，也就是流入和流出在数值上只差一个流动资金。

无论是什么情况下，只要说运营期第一年用最大偿还能力还款，那么运营期第一年的净现金流量在数字上就一定等于流动资金 。伯泉解答。感谢。



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